如何从财务报表中看出公司面临的风险?
这个问题涉及到财务分析方面的工作了,依据现有的三大财务报表:资产负债表、利润表和现金流量表,可以计算出相应的参数指标,通过这些指标就可以对公司目前的经营现状建立起比较全面的认识,同时基于这些认识就可以对未来公司的发展前景作出应有的判断。
这些用来进行分析的指标比较多,常用的就有20多个,这里就列举几个比较常用且比较重要的指标吧:
1、现金净流量;
净现金流量是同年现金流入量与现金流出量之差。反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。现金净流量可以分为经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量。这个指标对于企业而言如同血液一样,如果持续都是正值,那么表示这个企业非常不错;反之,如果长期为负值,那问题就严重了。
2、净利润率;
净利润率=(净利润÷主营业务收入)×100%
净利润多,企业的经营效益就好;净利润少,企业的经营效益就差,它是企业经营效益的最终体现。一般而言国有企业的净利润率都普遍不高,而处于发展扩张阶段的中小企业,利润率还是比较高的。
3、应收账款周转率;
应收账款周转率是营业收入与应收账款的比率。营业收入在利润表中直接提取,应收账款在资产负债表中取得。通俗的说,这个指标比较高,就说明公司在进行正常业务时,对方客户能够及时打款到账,而不是欠账,特别是长期欠账。
4、速动比率;
等价于速动资产/流动负债
公司的货币资金、交易性金融资产和各项应收款项等,可以在较短时间内变现,称为速动资产。速动比率如果数字比较高,这就能证明公司应对短期负债的能力很强,不太会出现周转不济的风险。
5、资产负债率
等价于(负债总额/资产总额)*100%,这个比较好理解,就是公司整体负债情况的反映,这种指标不同行业之间会有所差异,同一个行业不同公司也会不一样。一般而论,保持行业的平均水平还算是可以的,过高或者过低都是有问题的。
大体上就谈这五个常用的指标参数吧,如果需要深入了解和分析一个公司的经营情况,还要结合其他参数对其进行综合分析。
OK,这个问题就回答到这里吧。
首先看资产负债率,这是衡量企业债务风险最直接的指标,资产负债率越高,债务风险就越高;其次看盈利能力,主要净资产收益率,营业利润率;再者,看现金流量情况,看企业资金链是否安全
财务有三大报表:资产负债表、利润表和现金流量表。
1、资产负债表:其中的主要内容看存货反映你的库存产品的多少;看应收帐款反映你的债权有多少;看货币资金反映现有的资金余额;看应付帐款反映你的债务有多少.
2、利润表其中主要内容看主营业务收入反映一定时期销售情况的好坏;看主营业务成本反映一定时期的成本高低情况;看管理费用反映在管理方面存在的问题.
3、现金流量表:它主要记录了企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税收等活动的现金流动情况,也就是反映了主营业务的现金收支状况。
利润表上的利润可以通过增减折旧或暂不记坏帐等手段来改变,但要同时修改利润和营运资本项目就没有那么容易。公司宣布破产之前,连续多年净利润为正数,这样的情况并不少见;但该公司的经营现金流总是在破产前的几年里就开始恶化。如果我们十分关注公司的经营现金流,就可以预测公司的风险。
因此,如果你想分析一家公司的财务状况,又感到时间紧迫,你可以先看一眼它的经营现金流,因为它比任何其它财务数据更说明问题。
还有财务报表指标:主要看每股收益和净资产收益率(看公司的盈利能力如何)、负债率(看公司的经营是否安全),还有上面所说的现金流(看公司的可持续经营能力如何)。