《日本蜡烛图技术》笔记 1

写在前面的话：只有神能够预知未来，任何分析手段（技术面或基本面）都不是 100% 灵验的。不要把它当成天神的启示，在它的指示出现错误时对它弃之如敝履。要把它当成能从某个角度提供建议的参谋，为自己做决策提供帮助。

本文是对《日本蜡烛图技术》的第一份读书笔记，涵盖 4 种最基本的反转形态。

特点：无上影，短实体，长下影 至少是实体的 2 倍 。不用在乎短实体颜色，实体越短越好，下影越长越好。

绰号：在下降趋势中称为锤子线，在上升趋势中称为上吊线。

细微区别：上吊线必须处在长久上升行情后，最好是创下历史新高，才有效。上吊线必须有其他信号验证。

使用方法：锤子线最低价（潜在支撑）作为潜在买入点位，等待市场下一次下探。

锤子线出现时，哪怕是收跌，收市价也接近于时段内最高价。长下影代表市场在时段内曾今急剧下挫，但收市价远高于最低价。这说明熊方的努力一败涂地，空头立场动摇。

上吊线需要其他看跌信号验证。最低限度的信号是，下一时段开市价低于上吊线实体。推荐信号是下一时段收市价低于上吊线实体。

Why？出现上述信号，上吊线之日买入的人背上亏损，多头会选择止损。他们的卖出进一步推动价格下跌。如果没有后续看跌信号，价格持续新高，哪怕以上吊线收市价买入的人也会继续盈利，市场没有任何踩踏风险。

伞形线说明当前主力受阻。

特点：两根颜色相反的蜡烛线，第一根线延续当前趋势或者是十字线，后一根实体将前一根实体“吞没”。

前黑后白，白吞黑 - 看涨吞没，最低点构成支撑水平

前白后黑，黑吞白 - 看跌吞没，最高点构成阻挡水平。

加强信号：

第一天实体越小越好，第二天实体越大越好。说明原有趋势力量消退很快，潜在力量壮大很快。

出现在市场快速、长程趋势中（超买、超卖）。更容易受到平仓打击。

第二个实体伴随超额交易量。看涨吞没时，第二天买入的人会因为盈利而坚定持有。看跌吞没时，第二天买入的人会因为亏损在第三天跳车，推动下跌，即“胀爆”。

以吞没形态的最高点为价格水平 。即吞没形态的最高（低）点构成阻挡（支撑）水平。

思考：这是第二次提到收市价概念。第一次是在上吊线的验证信号中。这里显示出技术分析与对“交易者情绪”的关注。收市价一锤定音决定当日开仓的盈亏水平，极大影响交易者在第二日的行动。

乌云盖顶是弱版看跌吞没，第二天的黑实体仅仅插入第一天白实体，但一定要下穿白实体 50%。

刺透形态弱版看涨吞没。第二天的白实体仅仅插入第一天黑实体，但一定要上穿黑实体 50%。

思考：为什么一定要有 50% 的指标？“刺透”中位数，第二天的收市价就会让第一天一半以上的开仓交易者坐卧难安。如果他们在第三天选择平仓，将使得原来的趋势如愿反转。

星线本身特点是实体较小。

由 3 根蜡烛线组成的星线形态：

第一根长实体，与当前趋势相同。

第二根是星线，与第一根实体不接触（跳空）。

小实体 = 第一天的驱动力失去主导。它的颜色不重要。第三根实体与第一根形成乌云盖顶或刺透形态形态。反向的力量压倒第一天的驱动力。

思考：星线形态的第二根和锤子线规律一样，短实体的颜色都是不重要的。

启明星 ：黑 - 星 - 白，出现在下降趋势中。最低点 = 支撑

黄昏星 ：白 - 星 - 黑，出现在上涨趋势中。最高点 = 阻挡

对于不存在正式开市或收市的市场（外汇），指数市场，日内图表，不要求跳空 —— 交易是连续的。

加强信号：

第二根实体和第三根实体跳空。 实体跳空 = 情绪更强烈 。

第三根实体深深扎入第一根，参见乌云盖顶和刺透的加强信号。

第一日交易量小，第三日交易量大。

第二天的星线完全没有实体，构成“十字启明星”和“十字黄昏星”

更进一步，十字星线的影线不与前后蜡烛线的影线相重叠，构成“弃婴”形态。

星线形态产生“价格水平”，使用方法与前两部分类似。

顾名思义，就是? 1.?伞形线? 旋转 180°，小实体和长上影线。出现在上升趋势中称为流星线，下降趋势中称为倒锤子线。实体完全消失的流星线称为墓碑十字线。

流星线说明多头无法把收市价维持在日内新高，足见其疲软。

流星线和倒锤子线可以构成反转信号， 但不能产生价格水平 。与伞形线恰好相反，看跌的流星线不需要额外的验证信号，看涨的倒锤子线需要。它的验证信号：倒锤子线次日收市价高于倒锤子线实体。这与上吊线的验证信号是对偶的。